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Jan 11, 2024

기업 IT 지출의 지표는 합리적으로 양호합니다.

전 세계 기업 데이터 센터에 대한 지출 현황을 파악하려면 먼저 Hewlett Packard Enterprise와 Dell의 재무 결과를 살펴보는 것이 좋습니다.

전 세계 기업 데이터 센터에 대한 지출이 어떻게 진행되고 있는지 파악하려면 여전히 서버용 OEM 장비 제조업체 중 가장 큰 두 곳인 Hewlett Packard Enterprise와 Dell Technologies의 재무 결과를 조사하는 것이 좋은 출발점입니다. 세상에.

중국에 본사를 두고 미국과 유럽에서 상당한 사업을 운영하고 있는 Lenovo와 Inspur는 HPE와 Dell을 우회하려는 열망을 갖고 있지만 지금까지는 그런 일이 일어나지 않았습니다.

어쨌든 HPE와 Dell은 미국 노동절 연휴와 유럽 은행 휴무일 이전에 재무 결과를 보고했으며 현재 상황을 더 잘 이해하기 위해 수치를 분석하고 있습니다. 서버, 스토리지 및 네트워킹 공급망과 하이퍼스케일러 및 주요 클라우드 빌더 외부 조직 간의 지출에 대한 욕구가 있습니다.

우리는 전 세계 서버 볼륨의 약 절반을 차지하고 서버 수익의 절반도 안되는 하이퍼스케일러 및 클라우드 빌더를 제외한다고 말합니다. 이들 회사는 오랫동안 Dell이나 HPE에서 기계를 구매하지 않았기 때문입니다. 미국의 Amazon Web Services, Microsoft, Google, Meta Platform과 중국의 Alibaba, Baidu, Tencent, ByteDance 등 Super 8 데이터 센터 운영자는 오랫동안 자체 시스템을 설계하고 부품을 구입하여 중국으로 배송해 왔습니다. Quanta, Inventec, Foxconn, WiWynn과 같은 독창적인 디자인 제조업체와 Lenovo 및 Inspur의 맞춤형 서버 암을 사용하여 가능한 최저 비용으로 기계를 제작합니다.

Super 8에 필요한 시스템 용량과 서버 제조업체에 합리적인 마진을 지불할 수 없는 점을 고려할 때 HPE와 Dell이 해당 비즈니스를 다시 되돌릴 수 있는 방법은 없습니다. HPE와 Dell은 소비자를 위한 계약 제조 계약이 너무 많기 때문에 ODM처럼 대량으로 거래를 하고 대량 생산할 여력이 없기 때문에 마진이 낮은 미니멀리스트 기계 판매에서 손을 뗐습니다. 네트워킹 및 기타 장비.

이는 HPE와 Dell이 개별적으로 하이퍼스케일러 및 클라우드 구축업체보다 훨씬 적은 양을 보유하고 있어 시스템에 대한 프리미엄을 지불하는 기업, 서비스 제공업체, 통신업체, HPC 센터, 정부 및 교육 고객의 지출 물결을 타고 있음을 의미합니다. HPE와 Dell의 재정이 수년간 보여주었듯이 그다지 많지는 않습니다.

지난 2년 반 동안 실질수요가 얼마나 오르락 내리락했는지, 부품과 제조능력 부족으로 공급이 얼마나 수요를 위축시켰는지가 지난 2년 반 동안 가늠하기 어려웠다. 이에 대한 균형은 하이퍼스케일러, 클라우드 빌더, 서비스 제공업체 및 대기업이 반도체 제조업체 및 ODM 또는 OEM 파트너와 협력하여 2년 후 용량을 계획해야 했으며 일부 부품 부족은 52주에서 72주까지였습니다. 따라서 이전에는 OEM과 ODM이 고객에게 용량 계획이 무엇인지 알려주기 위해 고객을 설득할 정당한 이유가 없었습니다. 전염병과 전쟁 중에 항상 경제의 일부인 불확실성이 겹쳐서 계획이 더 쉬워집니다.

이 중 어느 것도 쉽지 않습니다. 컴퓨팅에 의존하는 전 세계의 조직, 즉 모든 조직은 누군가가 여전히 실리콘 주위에 금속을 구부려 지원을 제공할 의지와 능력이 있다는 사실에 감사해야 합니다.

HPE의 2022회계연도 3분기인 7월 31일에 종료된 분기에서 회사는 전년 동기 대비 8/10포인트 증가한 69억 5천만 달러의 매출을 기록했고, 순이익은 4.3% 증가한 4억 9백만 달러를 기록했습니다. 해당 순이익은 매출의 5.9%를 차지했는데, 이는 HPE의 평균보다 약간 높은 수치입니다.

회사는 은행에 60억 3천만 달러의 현금을 보유하고 분기를 마감했는데, 이는 건전한 현금 금액입니다.

HPE의 최고 재무 책임자인 Tarek Robbiati는 월스트리트 분석가들과의 통화에서 컴퓨팅 부문의 영업 이익 13.3%가 "업계에서 단연 가장 수익성이 높은 컴퓨팅 서버 비즈니스"였으며 이는 이전보다 2.1포인트 더 높다고 자랑했습니다. 전년 동기.